想转型却苦无方向,如何再创第二成长曲线?林之晨:美国企业早在

2020-05-22

台湾投资界、新创界对创投(Venture Capital, VC)向来不陌生,但企业创投(Corporate VC, CVC)这个新投资方式却是相当新鲜。

台杉投资在「2019台湾产业新创投资论坛」中,发布最新《台湾产业新创投资白皮书》指出,全球破坏性创新科技风起云涌,企业若仅仰赖内部创新,恐难因应外在环境快速变化,台湾企业必须积极投资未来,成立企业创投或者投资外部创投,积极对外寻求新创投资与合作机会,掌握创新能量与关键。

究竟什幺是企业创投?简单来说,就是在企业内部成立一个专责的投资部门或者投资外部创投公司,运用这个投资部门,投资外部具创新潜力的公司,藉以弥补内部研发不足问题,甚至为企业寻找第二、第三成长曲线。

其实,企业创投最早可以回溯至1960年代,当时,在反托拉斯法的影响下,美国许多企业巨擘,包含Exxon、3M、DuPont等公司为了避免事业过度集中,开始多元投资新创事业。

经过了50年,全球企业创投不但没有萎缩,反而更加积极,根据台杉投资调查,2011年以后,越来越多企业成立新创投资部门或公司,几乎是每一个礼拜都有一家新的企业创投成立;2018年,全球活跃企业创投家数达到1,672家,美国占比约36%,亚洲占比则接近34%,其中,全球最活跃的企业创投就是Google Ventures,投资公司高达70家。

「2019台湾产业新创投资论坛」今年邀请了新创投资专家James Mawson、Andrew Romans、浅田慎二畅谈全球企业投资新趋势;Andrew Romans提到,大企业到一定门槛之后,应该要投资创投基金,运用投资来为企业永续经营进行长期布局,而政府也应该要给予税负优惠。

此外,论坛也邀请了台湾大哥大总经理林之晨、佳世达董事长陈其宏、宏诚创投总经理彭智强、研华科技投资代表刘蔚廷一起探讨台湾产业创新转型蓝图。

林之晨受访时指出,企业创投在国际间行之有年,只是,过去,台湾大型企业并没有把企业创投当作标配,只有部分公司很早就开始投资新企业,例如,宏碁早年不仅投资台湾大哥大,也投资过面板厂、晶圆代工厂,近年则有台达电在企业创投领域相当活跃。

然若观察美国市场,美国不仅大型企业会进行企业创投,许多未上市的企业、甚至是独角兽公司都已经开始进行企业创投。

林之晨分析,主要原因在于美国企业希望在成长期就接触各种新机会,等到转型期时,企业就可以立刻找到转型方向,然而,台湾企业却是等到非转型不可的时候,才发现不太清楚、也不知道转型的机会在哪里,如果台湾企业要往前走,现在就应该运用创投方式,开始接触各种不同的新产业、新商业模式,藉以在新时代中取得有利的资讯与位置。

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